M2 Strategy and Financial Engineering

Places available

25
Language(s) of instruction

Anglais

French

Présentation

Objectives

This programme aims to provide students with the knowledge in corporate strategy and finance they need to integrate easily into companies, whether they are firms operating in the financial world, or in the strategic or financial management departments of any type of company. The programme also aims to enable students to get to know and join companies specialised in finance (investment funds, traders, venture capital companies), particularly in the positions of financial analyst, middle-officer or risk manager.

Location

SCEAUX

Course Prerequisites

M1 in economics, management or equivalent. Potentially an engineering degree with additional training in management.

Skills

Be able to perform a complex financial analysis.
Know how to promote a company.
Be familiar with all the financial products and markets and understand how they work.
Proficiently use management monitoring tools.
Proficiently use long-term and short-term business financing tools.
Understand the basics of finance theory and strategy and be able to apply them in a professional context.

Post-graduate profile

Management controller
Strategic or financial analyst
Middle-office or back-office manager of a financial institution
Risk-manager

Career prospects

In terms of employment, the SIF M2 leads to a wide variety of careers in areas ranging from financial analysis to management control, including jobs in middle office banking, in financial companies and in risk management.

Collaboration(s)

Laboratories

Centre d'Etudes des Politiques Economiques de l'Université d'Evry
Réseaux Innovation Territoires et Mondialisation.

Programme

Enseignements méthodologiques & fondamentaux.

Matières	ECTS	Cours
Produits et Marchés financiers	3	18
Produits et Marchés financiers Language(s) of instruction : FR ECTS : 3 Détail du volume horaire : Lecture : 18 Modalités d'organisation et de suivi : Coordinator : Pedagogical team : Fabrice Pansard. Objectifs pédagogiques visés : Contenu : Le cours vise à présenter les évolutions et problématiques récentes en matière de marchés financiers (chambres de compensation, fragmentation des lieux de négociation...). Une partie est également consacrée aux introductions en bourse et aux émissions de titres sur les marchés. Plan : 1 – Organisation et infrastructures de marché 2 – Négociation des titres et liquidité 3 – Marché d’actions et financement des entreprises. Prerequisites : Maîtrise des mécanismes de marché et de valorisation des actifs. Bibliographie : Hull J. (2011) : Options, futures et autres dérivés, 8ème édition, Pearson Education Merton R.C ? (1974) : On the Pricing of Corporate Debt : the Risk Structure of interest rates, Journal of Finance, Vol. 29. Vernimmen P. (2019) : Finance d’entreprise, Dalloz Publications des institutions de supervision (rapports, revues, documents de travail de l’AMF, la Banque de France, la BCE, le FMI). Période(s) et lieu(x) d’enseignement : Period(s) : Octobre - Novembre - Décembre. Location : EVRY
Gestion des risques	3	21
Gestion des risques ECTS : 3 Détail du volume horaire : Lecture : 21 Modalités d'organisation et de suivi : Coordinator : Période(s) et lieu(x) d’enseignement : Period(s) : Février - Mars - Avril. Location : SCEAUX
Fiscalité des sociétés, des groupes et des regroupements	3	18
Fiscalité des sociétés, des groupes et des regroupements ECTS : 3 Détail du volume horaire : Lecture : 18 Modalités d'organisation et de suivi : Coordinator : Période(s) et lieu(x) d’enseignement : Period(s) : Octobre - Novembre - Décembre. Location : SCEAUX
Evaluation des entreprises	3	24
Evaluation des entreprises Language(s) of instruction : FR ECTS : 3 Détail du volume horaire : Lecture : 24 Modalités d'organisation et de suivi : Coordinator : Pedagogical team : Julien Pillot. Objectifs pédagogiques visés : Contenu : Le cours d’évaluation des entreprises poursuit deux objectifs : 1.La formation des étudiants à divers outils d’analyse financière « quantitative » permettant d’estimer la valeur d’une entreprise 2.La sensibilisation des étudiants à la nécessité de doubler les outils « quantitatifs » d’une analyse « qualitative » originale. Plan : I) INTRODUCTION Notion de valeur, Nature des investisseurs et lois fondamentales II) LES PRINCIPALES MÉTHODES D'ÉVALUATION ET LEURS LIMITES III) LA FINANCIARISATION DE LA STRATÉGIE IV) SE MÉFIER DES CHIFFRES V) L’ANALYSE QUALITATIVE DE LA VALEUR DE L’ENTREPRISE VI) LE CAS DES « TECHS » : M&As ET VALEUR DES PLATEFORMES. Prerequisites : •Une culture de l’entreprise, de l’entrepreneuriat et plus généralement, de l’économie, de la finance et de son actualité. •La connaissance des indicateurs de performance et des ratios financiers les plus courants : chiffre d’affaires, résultat brut/net, part de marché,... •Savoir lire et décrypter un document de référence ou un bilan comptable. Bibliographie : •J. Caby et J. Koëhl, Analyse financière, Pearson •J. Caby et al., Création de valeur et gouvernance de l’entreprise, Economica •Damodaran, Valuation Approaches and Metrics: A Survey of the Theory and Evidences, Now, Boston: MA. •N. Dagorn et al., « Peut-on faire mentir les chiffres ? L’embellissement des informations financières par la com •J-P. Denis, « Si @Kerviel est innocent, alors qui est le coupable ? », The Conversation •J. Pillot, « Euro Disney, trop gros pour sombrer ? », The Conversation •J. Ritter, « Growth Capital-Backed IPOs », The Financial Review •J. Ritter, X. Gao et Z. Zhu, Période(s) et lieu(x) d’enseignement : Period(s) : Novembre - Décembre. Location : SCEAUX
Diagnostic financier approfondi	3	24
Diagnostic financier approfondi Language(s) of instruction : FR ECTS : 3 Détail du volume horaire : Lecture : 24 Modalités d'organisation et de suivi : Coordinator : Pedagogical team : Catherine Guidez. Objectifs pédagogiques visés : Contenu : Ce cours permet, à partir des instruments de l’analyse financière, de formuler un diagnostic sur la situation d’une entreprise. L’analyse du résultat (SIG, CAF, VA) du P.C.G. Les SIG de la Centrale des Bilans de le BDF L’analyse du bilan fonctionnel (FRNG, BFR, TR) Le BFR normatif Les ratios (de l’activité et du résultat, de structure et de rotation) Le tableau de financement Les comptes de résultat prévisionnels Le plan de trésorerie, la recherche de liquidité Les points morts, seuil de rentabilité, coût marginal… Les flux de trésorerie. Prerequisites : Maîtrise des fondamentaux en comptabilité et analyse financière. Bibliographie : Gérard Melyon, Kévin Melyon Gestion financière Collection Lexifac Bréal Alain Burlaud, Georges Langlois, Micheline Friédérich Comptabilité approfondie Manuel. Sup’Foucher Jacqueline Delahaye, Florence Delahaye-Duprat DCG 6 – Finance d’entreprise Expert Sup Dunod Pierre Vernimmen, Pascal Quiry, Yann Le Fur, Finance d'entreprise Dalloz Jérôme Caby, Jacky Koëhl Analyse financière Gestion appliquée Pearson Education J. Pilverdier, P. Gillet, S Guidici, C. Vinhas Pereira, Finance d’entreprise Economica. Période(s) et lieu(x) d’enseignement : Period(s) : Octobre. Location : EVRY
Capital-risque	3	15
Capital-risque ECTS : 3 Détail du volume horaire : Lecture : 15 Modalités d'organisation et de suivi : Coordinator : Période(s) et lieu(x) d’enseignement : Period(s) : Janvier - Février - Mars. Location : SCEAUX

Matières	ECTS	Cours
Stratégie des groupes	3	15
Stratégie des groupes ECTS : 3 Détail du volume horaire : Lecture : 15 Modalités d'organisation et de suivi : Coordinator : Période(s) et lieu(x) d’enseignement : Period(s) : Novembre - Décembre - Janvier. Location : SCEAUX
Organisation et Contrôle de gestion des groupes	3	21
Organisation et Contrôle de gestion des groupes ECTS : 3 Détail du volume horaire : Lecture : 21 Modalités d'organisation et de suivi : Coordinator : Période(s) et lieu(x) d’enseignement : Period(s) : Octobre - Novembre - Décembre. Location : SCEAUX
Fusions & Acquisition, regroupements	3	21
Fusions & Acquisition, regroupements ECTS : 3 Détail du volume horaire : Lecture : 21 Modalités d'organisation et de suivi : Coordinator : Période(s) et lieu(x) d’enseignement : Period(s) : Octobre - Novembre - Décembre. Location : SCEAUX

Matières	ECTS	Cours	TD	TP	Cours-TD	Cours-TP	TD-TP	A distance	Projet	Tutorat
Informatique financière	3	21
Informatique financière ECTS : 3 Détail du volume horaire : Lecture : 21 Modalités d'organisation et de suivi : Coordinator : Période(s) et lieu(x) d’enseignement : Period(s) : Novembre - Décembre - Janvier - Février. Location : SCEAUX

Enseignements pratiques.

Matières	ECTS	Cours
Normes IFRS	3	18
Normes IFRS ECTS : 3 Détail du volume horaire : Lecture : 18 Modalités d'organisation et de suivi : Coordinator : Période(s) et lieu(x) d’enseignement : Period(s) : Octobre - Novembre - Décembre - Janvier - Février - Mars. Location : SCEAUX
Fiscalité internationale	3	18
Fiscalité internationale ECTS : 3 Détail du volume horaire : Lecture : 18 Modalités d'organisation et de suivi : Coordinator : Période(s) et lieu(x) d’enseignement : Period(s) : Janvier - Février - Mars. Location : SCEAUX
Consolidation des comptes	3	21
Consolidation des comptes ECTS : 3 Détail du volume horaire : Lecture : 21 Modalités d'organisation et de suivi : Coordinator : Période(s) et lieu(x) d’enseignement : Period(s) : Octobre - Novembre - Décembre. Location : SCEAUX

Matières	ECTS	Cours	TD	TP	Cours-TD	Cours-TP	TD-TP	A distance	Projet	Tutorat
Anglais financier / TOIEC	5		42
Anglais financier / TOIEC ECTS : 5 Détail du volume horaire : Directed study : 42 Modalités d'organisation et de suivi : Coordinator : Période(s) et lieu(x) d’enseignement : Period(s) : Octobre - Novembre - Décembre - Janvier - Février - Mars. Location : SCEAUX

Matières	ECTS	TD-TP	Projet
Projet de valorisation du diplôme	1		35
Projet de valorisation du diplôme Language(s) of instruction : FR ECTS : 1 Détail du volume horaire : Project : 35 Modalités d'organisation et de suivi : Coordinator : Période(s) et lieu(x) d’enseignement : Period(s) : Aout - Septembre. Location : SCEAUX
Mémoire de stage et soutenance	15
Mémoire de stage et soutenance ECTS : 15 Modalités d'organisation et de suivi : Coordinator :
Epistémologie et recherche en finance	1		9
Epistémologie et recherche en finance Language(s) of instruction : AN ECTS : 1 Détail du volume horaire : Project : 9 Modalités d'organisation et de suivi : Coordinator : Période(s) et lieu(x) d’enseignement : Period(s) : Mars. Location : SCEAUX
Atelier d'insertion professionnelle	1	6
Atelier d'insertion professionnelle ECTS : 1 Détail du volume horaire : directed study/practical class : 6 Modalités d'organisation et de suivi : Coordinator : Période(s) et lieu(x) d’enseignement : Period(s) : Novembre. Location : SCEAUX

Matières	ECTS	Cours	TD	TP	Cours-TD	Cours-TP	TD-TP	A distance	Projet	Tutorat
Droit finanacier	3	30
Droit finanacier ECTS : 3 Détail du volume horaire : Lecture : 30 Modalités d'organisation et de suivi : Coordinator : Période(s) et lieu(x) d’enseignement : Period(s) : Février - Mars - Avril. Location : SCEAUX

Modalités de candidatures

Application period

From 24/05/2021 to 30/06/2021

Compulsory supporting documents

Curriculum Vitae.
Motivation letter.
All transcripts of the years / semesters validated since the high school diploma at the date of application.

Additional supporting documents

Certificate of French (compulsory for non-French speakers).
Curriculum EU (description of the units of education followed) of the last two years.
Choice sheet of M2 (obligatory for the candidates registered in M1 at the University Paris-Saclay) to download on https://www.universite-paris-saclay.fr/en/admission/apply-master-programmes.
VAP file (obligatory for all persons requesting a valuation of the assets to enter the diploma).

Contact(s)

Course manager(s)

Philippe GILLET - philippe.gillet@universite-paris-saclay.fr

Admission

Registration fees

Find out more about the registration fees